Alerte majeure : L'auditeur d'UBS émet un avis défavorable sur les contrôles internes de reporting financier

Un héritage problématique de Credit Suisse

Ernst & Young, l'auditeur d'UBS, a émis un avis défavorable concernant les contrôles internes du reporting financier de la banque pour l'année 2024. Cette situation découle directement des problèmes hérités lors de l'acquisition de Credit Suisse en 2023. Un tel avertissement, particulièrement rare pour une banque internationale de cette envergure, signale aux investisseurs que les états financiers pourraient ne pas refléter fidèlement la performance et la santé financière de l'établissement.

Complexité accrue de l'environnement de contrôle post-fusion

UBS a reconnu dans son rapport annuel publié ce lundi que ses contrôles internes sur le reporting financier n'étaient pas efficaces au 31 décembre 2024, en raison d'une 'faiblesse significative' liée aux activités de Credit Suisse. La banque zurichoise attribue cette situation à plusieurs facteurs :

- La complexité accrue de l'environnement comptable et de contrôle interne

- Les efforts continus de migration des systèmes

- Le délai limité pour démontrer l'efficacité de l'environnement de contrôle intégré post-fusion

Un historique de déficiences chez Credit Suisse

Avant son sauvetage, Credit Suisse était déjà en discussion avec les autorités américaines concernant la gravité de ses déficiences en matière de reporting. En 2022, la SEC s'interrogeait sur la comptabilisation de certains flux de trésorerie, notamment concernant la rémunération en actions. En mars 2023, juste avant son effondrement, le directeur financier Dixit Joshi avait admis que les déficiences de contrôle étaient restées 'non corrigées pendant plusieurs années'.

Actions correctives en cours

UBS a indiqué avoir mis en place un programme de remédiation pour traiter ces faiblesses et avoir implémenté des contrôles et procédures supplémentaires. La faiblesse résiduelle concerne principalement l'évaluation des risques des contrôles internes. La FINMA, l'autorité de surveillance suisse, maintient un contact étroit avec UBS concernant l'intégration de Credit Suisse.

Quelques pistes pour l'intégration opérationnelle dans votre dispositif :

• Renforcer immédiatement les processus de contrôle interne post-fusion/acquisition en établissant une cartographie détaillée des risques hérités

• Mettre en place une gouvernance dédiée pour suivre la remédiation des faiblesses identifiées avec des indicateurs de progrès clairs

• Prévoir des ressources suffisantes et un planning réaliste pour l'harmonisation des systèmes de contrôle, en privilégiant les domaines les plus critiques