Stratégie de croissance des services financiers au Royaume-Uni : L'ISDA répond à la consultation du HM Treasury

Points clés de la réponse de l'ISDA sur la compétitivité du secteur financier britannique

L'International Swaps and Derivatives Association (ISDA) a soumis le 12 décembre 2024 sa réponse à la consultation du HM Treasury concernant la stratégie de croissance et de compétitivité des services financiers britanniques. Cette contribution s'inscrit dans un contexte post-Brexit où le Royaume-Uni cherche à maintenir et renforcer sa position de place financière mondiale majeure.

L'ISDA a articulé sa réponse autour de quatre axes stratégiques majeurs :

1. Innovation et Technologies

- Nécessité d'adapter le cadre réglementaire aux innovations technologiques

- Importance de soutenir la digitalisation du secteur financier

- Recommandations pour un environnement favorable aux FinTech

2. Partenariats internationaux et commerce

- Renforcement des relations commerciales dans le secteur financier

- Développement d'accords bilatéraux stratégiques

- Harmonisation des standards internationaux

3. Finance durable

- Positionnement du Royaume-Uni comme leader en finance verte

- Développement du marché des produits financiers durables

- Alignement avec les standards ESG internationaux

4. Infrastructure de marché

- Maintien de la position dominante dans le clearing

- Renforcement du rôle des contreparties centrales (CCP)

- Modernisation des infrastructures de marché

Enjeux réglementaires et perspectives d'évolution

L'ISDA souligne l'importance cruciale de la révision de la réglementation des marchés et des infrastructures. Cette révision doit permettre de :

- Optimiser l'efficience des marchés financiers

- Réduire les contraintes réglementaires superflues

- Maintenir des standards élevés de sécurité financière

- Favoriser l'innovation tout en gérant les risques

Un accent particulier est mis sur le rôle central des contreparties centrales (CCP) dans l'écosystème financier britannique. L'ISDA recommande de :

- Préserver l'attractivité du Royaume-Uni pour les CCP

- Renforcer le cadre de supervision

- Développer des infrastructures de nouvelle génération

Implications pour le secteur de la compliance

Cette consultation a des implications majeures pour les professionnels de la compliance, notamment :

1. Adaptation des dispositifs de contrôle

- Intégration des nouvelles technologies

- Révision des procédures de conformité

- Renforcement des contrôles sur les activités innovantes

2. Evolution des compétences requises

- Formation aux nouveaux outils technologiques

- Compréhension des enjeux ESG

- Maîtrise des standards internationaux

3. Gestion des risques émergents

- Cybersécurité et protection des données

- Risques liés aux nouveaux produits financiers

- Conformité aux réglementations vertes

Quelques pistes pour l'intégration opérationnelle dans votre dispositif :

• Réaliser une cartographie des impacts de la stratégie britannique sur vos activités transfrontalières

• Mettre à jour vos procédures de contrôle pour intégrer les nouvelles exigences en matière de finance durable et d'innovation technologique

• Développer un plan de formation pour renforcer les compétences de vos équipes sur les aspects technologiques et ESG

• Renforcer votre veille réglementaire sur l'évolution du cadre britannique post-Brexit

• Établir des ponts avec vos homologues britanniques pour anticiper les changements à venir