Bilan sectoriel bancaire UE/EEE : résilience malgré les risques

L’Autorité bancaire européenne (EBA) a publié son tableau de bord des risques pour le deuxième trimestre 2026, synthétisant les données de reporting prudentiel des banques de l’UE et de l’Espace économique européen (EEE).

Malgré un contexte macroéconomique et géopolitique particulièrement incertain, les établissements bancaires de la zone conservent des positions financières robustes. Leur capacité à absorber les chocs reste élevée, portée par des buffers de capital et de liquidité supérieurs aux exigences réglementaires.

Capital et liquidité : des marges de sécurité significatives

Le ratio CET1 des banques de l’UE/EEE s’établit à 16,1 %, en légère baisse par rapport au trimestre précédent (16,2 %). Cette diminution reflète une hausse des actifs pondérés des risques, mais les établissements disposent encore d’une marge de 430 points de base au-dessus des exigences minimales, stable par rapport à l’année précédente.

Les indicateurs de liquidité confirment cette solidité : le Liquidity Coverage Ratio (LCR) atteint 158,5 % et le Net Stable Funding Ratio (NSFR) 125,7 %, bien au-delà des seuils réglementaires. La composition des actifs liquides de haute qualité évolue, avec une progression des obligations souveraines (+8,7 % au premier semestre 2026) et une réduction des encours en trésorerie.

Croissance du crédit et qualité des actifs préservées

L’octroi de crédits poursuit sa progression, avec une hausse annuelle de 5,2 % pour les prêts aux ménages et de 6,3 % pour les financements aux entreprises non financières. Cette dynamique reste inégale selon les pays, certains affichant une expansion marquée tandis que d’autres enregistrent une croissance modérée, voire un repli.

La qualité des actifs se maintient à un niveau élevé : le ratio des prêts non performants (NPL) s’établit à 1,8 %, et la part des expositions en stade 2 dans le total des prêts recule à 8,9 %. Les expositions directes au secteur des technologies de l’information, représentant 4 % des financements aux entreprises (soit 1,9 % du total des engagements clients), ne présentent aucun signe de dégradation.

Rentabilité soutenue par les marges et les commissions

La rentabilité des banques de l’UE/EEE reste élevée, avec un retour sur fonds propres (RoE) de 11,3 %, en progression par rapport à l’année précédente (10,7 %). Cette amélioration est principalement portée par les revenus nets d’intérêts, soutenus par la croissance des encours et l’élargissement des marges nettes (1,63 % contre 1,58 % un an plus tôt). Les commissions et frais nets contribuent également à ce résultat, bien que dans une moindre mesure.

Les coûts opérationnels sont globalement stables, entraînant une baisse du ratio coût/revenu de 52,5 % à 51,5 % sur un an. Les conditions de financement restent favorables, avec une progression des dépôts totaux de 1,6 %, tirée par les dépôts des ménages (+2,3 %).

Risques persistants et vigilance accrue

L’environnement externe reste marqué par des tensions géopolitiques non résolues, une volatilité des marchés et des conditions macroéconomiques difficiles. La hausse attendue des taux d’intérêt pourrait soutenir la rentabilité bancaire, mais elle expose également les établissements à des coûts opérationnels et des risques de crédit accrus. Les valorisations d’actifs, notamment dans le financement lié à l’intelligence artificielle, sont jugées élevées et concentrées, nécessitant une surveillance renforcée.