Analyse des Scénarios de Risque Climatique pour le Trading Book : Phase 3 de l'ISDA

Introduction aux Enjeux des Risques Climatiques dans le Trading

L'ISDA vient de publier la Phase 3 de son analyse approfondie sur les scénarios de risque climatique pour le trading book, marquant une étape cruciale dans l'évolution de la gestion des risques climatiques au sein des institutions financières.

Contexte et Objectifs du Projet

Face à l'urgence climatique et aux exigences réglementaires croissantes, les institutions financières doivent développer une compréhension plus fine des risques financiers liés au climat. Le trading book présente des défis spécifiques en raison de sa nature à court terme et de la complexité des facteurs de risque de marché à prendre en compte.

Innovations et Spécificités de l'Approche ISDA

L'ISDA se distingue par deux aspects majeurs :

- Une focalisation sur les horizons très court terme adaptés au trading book

- Une méthodologie innovante de calibration des chocs des facteurs de risque de marché

Composantes Clés de la Phase 3

Cette nouvelle phase s'articule autour de deux axes principaux :

1. Une enquête évaluant les progrès et la préparation opérationnelle du secteur

2. Un élargissement des facteurs de risque de marché pour les scénarios de risque de transition

Implications pour les Compliance Officers

Cette évolution nécessite une adaptation des dispositifs de contrôle et de conformité, notamment :

- La mise à jour des procédures de gestion des risques

- Le renforcement des systèmes de surveillance

- L'adaptation des reportings réglementaires

Quelques pistes pour l'intégration opérationnelle dans votre dispositif :

• Mettre en place une veille active sur les évolutions des scénarios climatiques de l'ISDA

• Réviser les procédures de contrôle des risques pour intégrer les nouveaux facteurs de risque climatique

• Développer des indicateurs de suivi spécifiques aux risques climatiques dans le trading book

• Former les équipes aux nouvelles méthodologies d'analyse des scénarios climatiques

• Adapter les outils de reporting pour intégrer les nouvelles exigences en matière de risque climatique