Priorités ESMA 2027 pour marchés financiers UE

L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a publié son programme de travail pour 2027, marquant une transition vers la mise en œuvre concrète de ses initiatives stratégiques. Ce document s’inscrit dans la continuité de la stratégie pluriannuelle 2023-2028 et vise à renforcer l’efficacité des marchés de capitaux de l’UE.

Renforcement des mandats de supervision

L’ESMA étendra ses missions de supervision aux fournisseurs de données consolidées, aux évaluateurs externes des obligations vertes européennes et aux prestataires de notations ESG. Elle intégrera également les administrateurs de benchmarks dans son périmètre de contrôle.

L’autorité assurera la surveillance des prestataires tiers de services ICT critiques, en collaboration avec les autres autorités européennes de supervision. Elle poursuivra le suivi de la conformité au règlement DORA et examinera l’impact des réformes récentes, notamment EMIR 3, pour renforcer la résilience des chambres de compensation européennes.

Simplification et efficacité des marchés

L’ESMA préparera l’application des modifications issues du paquet MISP, attendu pour 2027, et soutiendra la mise en œuvre de l’European Single Access Point ainsi que le passage au règlement T+1. Elle poursuivra ses efforts pour améliorer la protection des investisseurs via la stratégie d’investissement retail et la clarté des informations financières.

Quatre initiatives phares de simplification seront déployées : reporting des transactions, reporting des fonds, parcours de l’investisseur retail et supervision basée sur les risques. Ces mesures visent à alléger les charges administratives et à optimiser l’exploitation des données réglementaires.

Innovation technologique et cybersécurité

L’ESMA renforcera ses capacités de traitement des données et intégrera des outils d’intelligence artificielle pour moderniser ses processus de supervision. Elle accentuera ses travaux sur les actifs numériques, l’impact de l’IA sur les marchés financiers et la tokenisation, considérée comme un levier pour les marchés de capitaux européens.

Ce que cela implique

• Autorités de supervision européennes pour la mise en œuvre de DORA
• Prestataires de services ICT critiques pour la conformité aux exigences de résilience
• Investisseurs retail pour l’accès à des informations financières plus claires