Retrait des Émirats arabes unis des listes grises du GAFI et de l’UE : analyse des risques persistants en LCB-FT

Les Émirats arabes unis (EAU) occupent une position stratégique au carrefour des flux financiers entre l’Europe, l’Afrique et l’Asie. Leur attractivité économique, notamment à Dubaï et Abu Dhabi, en fait un hub pour les capitaux et les entreprises, mais aussi un territoire sous surveillance renforcée en matière de conformité internationale.

Retrait des listes grises : une reconnaissance des progrès

En février 2024, le GAFI a retiré les EAU de sa liste grise, où ils figuraient depuis mars 2022. Cette décision salue les avancées réalisées dans la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Toutefois, le GAFI a précisé que les Émirats restent soumis à un suivi post-évaluation, avec une visite de contrôle prévue en juin 2026.

Parallèlement, la Commission européenne a également retiré les EAU de sa liste des pays à haut risque en juillet 2025. Cette liste européenne se compose de deux volets : un aligné sur les décisions du GAFI et un second, complémentaire, dédié aux juridictions présentant des fragilités structurelles. Ce retrait reflète une volonté de normalisation des relations économiques entre l’Union et les Émirats.

Des risques persistants malgré les avancées

Malgré ces signaux positifs, plusieurs zones d’ombre subsistent pour les superviseurs et les institutions financières :

• Le secteur immobilier, souvent cité comme un canal privilégié de blanchiment ;
• Les zones franches, telles que le Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) ou le Jebel Ali Free Zone (JAFZA), où les risques de dissimulation des bénéficiaires effectifs demeurent élevés ;
• L’afflux de capitaux russes depuis 2022, qui interroge sur l’efficacité des contrôles en matière de sanctions internationales.

Ces éléments expliquent pourquoi les Émirats conservent une classification à risque élevé dans de nombreux modèles internes de scoring LCB-FT, malgré leur sortie des listes grises.

Source : WeLance Conseil